私募基金產(chǎn)品備案中涉及代辦深圳場外期權公司參與資格的要求出資能力的主要包括2個業(yè)務場景，一是合格投資者證明，二是投資者認購基金出資能力證明。

（一）合格投資者資產(chǎn)證明

目前，私募基金行業(yè)使用的合格投資者認定標準來自于中國證監(jiān)會發(fā)布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，其中規(guī)定，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關標準的單位和個人：

（一）凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的單位；

（二）金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。

前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等。

目前尚未引入資管新規(guī)中關于家庭資產(chǎn)的定義，代辦深圳場外期權公司參與資格的要求后續(xù)證監(jiān)會將修訂《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，有可能會對合格投資者的要求進行修改，貼近資管新規(guī)的要求。

對于機構和個人投資者，出資能力證明材料要求如下：

1、機構投資者：出資能力證明文件包括但不限于驗資報告、近年度審計報告等文件。有一種特殊情況，比如投資人于今年6月份認購基金，正常的審計報告是截止到去年年底的，時間間隔周期比較長，有的機構投資者可能在去年底不滿足1000萬凈資產(chǎn)的要求，但今年滿足了，審計報告上無法體現(xiàn)新的財務數(shù)據(jù)，在這種情形下，建議大家讓投資者提供審計報告的再提供加蓋公司公章的財務報表，以及財務真實性承諾函。

2、自然人投資者：出資能力證明文件包括但不限于銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等金融資產(chǎn)、投資類不動產(chǎn)/特殊動產(chǎn)、公司股權等非金融資產(chǎn)和一定時期內的薪資收入流水、分紅流水、投資收益流水及其完稅證明等文件。如果涉及到收入證明，可以讓投資人提供稅務部門出具的近三年個稅納稅證明、銀行出具的代發(fā)工資銀行卡近三年入賬單、所在單位出具的近三年收入證明等。

部分私募管理人還涉及到職業(yè)投資者認證的相關出資能力證明，與合格投資者資產(chǎn)證明類似，在此不再贅述。特別提醒大家一點，代辦深圳場外期權公司參與資格的要求如果同一投資者在基金的不同層級均存在的，各層級均應符合合格投資者要求。

《投資者身份及財產(chǎn)證明文件清單》下載地址：

ment-details/63

（二）投資者認購基金出資能力證明

特別提示大家，投資者出資能力證明材料并不等于合格投資者證明材料，這是兩個完全不同的概念。

根據(jù)中基協(xié)《私募投資基金備案須知及代辦深圳場外期權公司參與資格的要求》規(guī)定，對投資者資金來源的整體要求是，投資者應當確保投資資金來源合法，不得匯集他人資金購買私募投資基金。募集機構應當核實投資者對基金的出資金額與其出資能力相匹配，且為投資者自己購買私募投資基金，不存在代持。起來就是以下幾個要點：

1.資金來源合法

2.屬于投資人的自有資金

3.投資人為自己購買基金

4.必須貨幣出資

5.不得代持、代繳、代付

對于私募證券基金的認購款、私募股權/創(chuàng)投基金的實繳出資，需要投資人拿出對應的資金來源，是工資收入、投資收益，還是經(jīng)營性收入？

對于私募股權/創(chuàng)投基金，如果是合伙型的，大家要關注投資人的認繳金額是否與實際出資能力相匹配。如果認繳和實繳金額差異較大，中基協(xié)有可能會讓管理人上傳投資者的累計出資能力證明材料，比如說投資人認繳1億，但實際出資只有300萬，這種情況下他的出資能力可能就會受到質疑，需要提供出資能力證明文件。

出資能力證明為投資者的金融資產(chǎn)證明或未來收入證明等文件，且滿足金融資產(chǎn)的預計變現(xiàn)價值與預計未來收入的總和可覆蓋投資者對基金的累計實繳出資。出資能力證明材料與上文提到的合格投資者資產(chǎn)證明文件類似，但涉及的金額不盡相同，要根據(jù)代辦深圳場外期權公司參與資格的要求及投資人的實際投資情況確定，其中：

1、自然人投資者的出資能力證明文件包括但不限于銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等金融資產(chǎn)、投資類不動產(chǎn)/特殊動產(chǎn)等非金融資產(chǎn)和一定時期內的薪資收入流水、分紅流水、投資收益流水及其完稅證明等文件。

2、機構投資者的出資能力證明文件包括但不限于驗資報告、近年度審計報告等文件。