香港9號牌照如何申請（9號牌申請條件）

全球第三大金融中心，健全且成熟金融監管體系、完善的資本市場(chǎng)、無(wú)管控的外匯資金、簡(jiǎn)單透明的稅制、****的營(yíng)商環(huán)境吸引了眾多的全球投資者。據統計，近年來(lái)香港資產(chǎn)及財富管理業(yè)務(wù)總規模持續增長(cháng)，從2018年的23.96萬(wàn)億港元到2021年的35.55萬(wàn)億港元，三年增幅接近50%。

(截至2022年一季度末香港資產(chǎn)管理規模)

在2020年資管新規引領(lǐng)下，銀行理財、公募基金、信托、券商資管、保險資管、獨立第三方等各類(lèi)財富管理機構加快轉型，凈值型基金產(chǎn)品逐漸成為重要的財富管理平臺，各類(lèi)大中型機構均舉集團之力做強財富管理業(yè)務(wù)，全球化、全市場(chǎng)的資產(chǎn)配置需求也在逐步增強。

以國內私募機構為例，截至2022年7月底，存續私募管理人數量24,000多家，管理基金數量13萬(wàn)多只，管理規模20余萬(wàn)億。隨著(zhù)私募基金的快速發(fā)展，越來(lái)越多的私募機構開(kāi)始搭建境外投資平臺并布局海外，優(yōu)化資產(chǎn)配置。其中香港作為我國進(jìn)軍國際市場(chǎng)的橋頭堡，開(kāi)放且靈活的金融業(yè)務(wù)吸引了很多中大型私募機構開(kāi)始關(guān)注布局香港業(yè)務(wù)，并開(kāi)始考慮申請資產(chǎn)管理牌照。

近期多家資產(chǎn)管理機構向我們咨詢(xún)香港資產(chǎn)管理牌照申請事宜，本文我們將詳細講解香港資產(chǎn)管理牌照的作用價(jià)值、申請條件、申請流程及一些經(jīng)驗建議。

香港金融業(yè)目前實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監管的監管模式，主要金融監管機構包括證券及期貨事務(wù)監察委員會(huì ) (證監會(huì ))、香港金融管理局 (金管局)、保險業(yè)監管局 (保監局)，分別負責監管證券期貨業(yè)、銀行業(yè)、保險業(yè)。
香港證券期貨業(yè)務(wù)目前主要有12個(gè)牌照，其中2個(gè)牌照在立法中。

(香港證券期貨業(yè)金融牌照類(lèi)別)

其中比較常見(jiàn)的是1號牌、4號牌就證券提供意見(jiàn)、9號牌提供資產(chǎn)管理。隨著(zhù)數字貨幣在國際的流行，香港現在也有數字貨幣交易所的業(yè)務(wù)，需要申請7號牌和1號牌。

在香港從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只需要申請9號牌照即可。

1. 擴充境外投資標的范圍

香港對于資產(chǎn)管理機構投資標的限制少，資產(chǎn)機構可以投資境外各類(lèi)權益類(lèi)資產(chǎn)及衍生品，也可以通過(guò)滬港通、深港通反向投資A股。

2. 為客戶(hù)提供多元選擇

香港面向全球資本市場(chǎng)，有更廣闊的的投資品種，可以為客戶(hù)設計更加多元的基金產(chǎn)品供不同類(lèi)型客戶(hù)選擇。

3. 享受香港稅收優(yōu)惠

香港稅率相對內地低，且每年都會(huì )額外出臺稅收優(yōu)惠政策，香港企業(yè)均可享受該稅收優(yōu)惠。

4. 搭建國際化投資團隊，布局全球

香港證監會(huì )持牌金融機構3200多家，持牌從業(yè)人員40000多人，有著(zhù)豐富的金融高端人才儲備，可以快速搭建國際化投資團隊，并逐步布局全球資管業(yè)務(wù)。

申請香港9號牌必須滿(mǎn)足以下條件：

1. 申請人必須是在香港注冊成立的公司或在香港注冊處注冊的非香港公司。

2. 公司必須具有適當的業(yè)務(wù)架構、良好的內部控制體系及合格的人員團隊。

3. 公司必須*少有2名負責人員，其中至少1名負責人員必須為執行董事。

4. 若不持有客戶(hù)資產(chǎn)，則無(wú)*低實(shí)繳資本的限制，*低速動(dòng)資金為10萬(wàn)港幣即可；若申請的是持有客戶(hù)資產(chǎn)的9號牌，*低實(shí)繳資金500萬(wàn)港幣，速動(dòng)資金不低于300萬(wàn)港幣。一般情況，都是申請的不持有客戶(hù)資產(chǎn)的9號牌照，無(wú)*低實(shí)繳資本的限制。

5. 申請人必須滿(mǎn)足“適當人選”（Fit & Proper）要求，申請人的大股東、董事及**管理人員等必須滿(mǎn)足“適當人選”要求。

“適當人選”（Fit & Proper）資格要求：

1. 良好的財務(wù)狀況及償付能力，沒(méi)有面臨破產(chǎn)或未能償還經(jīng)法院裁定的債務(wù)。

2. 具有合格的學(xué)歷或行業(yè)資格，如會(huì )計、經(jīng)濟、金融、財務(wù)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)的本科以上學(xué)歷，或特許財務(wù)分析師等相關(guān)專(zhuān)業(yè)資格。

3. 至少5年內沒(méi)有境內外監管機構的處分記錄、犯罪記錄。

4. 有一定的行業(yè)相關(guān)經(jīng)驗。

香港9號牌照申請流程包括兩部分：

1. 前期準備工作

包括公司架構搭建及公司注冊、香港公司賬戶(hù)開(kāi)立、辦公室租賃及團隊搭建、準備所有材料和申請表格，并向香港證監會(huì )提交申請，整個(gè)過(guò)程預計需要2-3月，其中部分步驟可以并行推進(jìn)。

2. 香港證監會(huì )審批

包括證監會(huì )提問(wèn)、接受申請并收取費用、準備交易所參與者申請文件、協(xié)調參加證監會(huì )會(huì )議、收到獲批初步通知并補充材料，到*后正式獲取牌照，整個(gè)過(guò)程預計4-6個(gè)月，部分步驟可能存在辦理多次可能，建議提前準備并預留充足時(shí)間。

(香港9號牌申請流程圖)

根據我們以往申請的經(jīng)驗來(lái)看，其中有兩個(gè)建議需要提前提醒大家。

1. 搭建雙層公司架構

在搭建公司架構時(shí)，為避免申請牌照的香港公司其股東等重要實(shí)控人變更須向香港證監會(huì )備案，建議申請牌照公司A上面搭建一層控股公司B，由控股公司B控股A，后續股東的進(jìn)入退出只需在控股公司B層面做好處理即可，無(wú)需牌照公司A向香港證監會(huì )備案，降低維護成本。

2. 做好資金準備工作

提前做好資金準備工作，香港證監會(huì )在審批時(shí)需要申請人提供資金證明，因國家有外匯管控，大額資金出境需要提前做好規劃。

正常香港證監會(huì )在審批資金證明時(shí)，第一是確保資金證明必須是可以隨取隨用，不能是內地資金（有外匯管制）；第二是資金量需確保公司在保持*低速凍資金能維持公司至少正常運營(yíng)半年。按照我們的經(jīng)驗并結合香港辦公地址租賃成本和人力成本的來(lái)看，建議至少準備200萬(wàn)港幣的資金。