一、轉讓前準備

確定轉讓需求

明確目標：選擇與自身業(yè)務(wù)匹配的私募基金管理人類(lèi)型（如證券類(lèi)、股權類(lèi)），關(guān)注地域政策（如北京、上海的稅收優(yōu)惠或試點(diǎn)政策）。

評估成本：參考市場(chǎng)行情，證券類(lèi)牌照轉讓費用約 50 萬(wàn) - 100 萬(wàn)元，股權類(lèi)因稀缺性可能更高。

篩選標的公司

核查標的資質(zhì)：確保公司無(wú)重大違法違規記錄、無(wú)未清算基金產(chǎn)品、工商及稅務(wù)正常。

關(guān)注特殊優(yōu)勢：如協(xié)會(huì )會(huì )員資格、投顧資質(zhì)、等，可能提升轉讓價(jià)值。

二、核心轉讓流程

1. 盡職調查

法律層面：核查公司章程、股東協(xié)議、歷史變更記錄，確認無(wú)法律糾紛。

業(yè)務(wù)層面：審查已備案基金產(chǎn)品的合規性（如投資者適當性、托管協(xié)議），確保無(wú)重大違約或兌付風(fēng)險。

財務(wù)層面：審計財務(wù)報表，確認無(wú)隱藏負債或異常資金流動(dòng)。

關(guān)聯(lián)方審查：穿透核查實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)機構，確保無(wú)沖突業(yè)務(wù)（如 p2p、民間借貸）。

2. 簽署協(xié)議與支付

意向協(xié)議：支付定金鎖定標的，明確交易框架（如轉讓價(jià)格、過(guò)渡期安排）。

正式協(xié)議：簽訂《股權轉讓協(xié)議》《債權債務(wù)承諾函》等文件，約定交割條件及違約責任。

3. 工商變更

股權變更：完成股東、法定代表人、高管的工商登記變更，同步更新稅務(wù)、銀行賬戶(hù)信息。

經(jīng)營(yíng)范圍調整：確保符合私募基金管理人規范（如刪除非金融業(yè)務(wù)）。

4. 協(xié)會(huì )備案

提交材料：通過(guò) AMBERS 系統上傳：法律意見(jiàn)書(shū)（需律師事務(wù)所核查轉讓合規性、股東資質(zhì)、高管穩定性）。

新股東及高管的身份證明、出資能力證明、基金從業(yè)資格證書(shū)。

變更后的營(yíng)業(yè)執照、公司章程。

協(xié)會(huì )審核：約 20 個(gè)工作日內完成書(shū)面審查，可能要求補充材料或約談。

5. 后續合規

信息公示：審核通過(guò)后，中基協(xié)官網(wǎng)公示變更結果。

產(chǎn)品銜接：6 個(gè)月內完成首只產(chǎn)品備案，確保業(yè)務(wù)連續性。

持續報告：定期更新高管、股東信息，按年提交審計報告。

三、關(guān)鍵注意事項

合規紅線(xiàn)

受讓方需符合合格投資者標準（金融資產(chǎn)≥300 萬(wàn)元或年均收入≥50 萬(wàn)元）。

禁止通過(guò)拆分轉讓規避投資者人數限制（單只基金≤200 人）。

特殊情形處理

實(shí)控人變更：需提交合理性說(shuō)明及風(fēng)控體系調整方案。

跨區域轉讓?zhuān)喝绫本⑸虾５仍圏c(diǎn)地區，可能需額外提交金融辦審批文件。

風(fēng)險規避

要求轉讓方承諾無(wú)未披露負債或法律糾紛。

建議引入第三方機構（律師、會(huì )計師）全程參與，降低交易風(fēng)險。

四、政策參考

北京試點(diǎn)：可通過(guò)北京股權交易中心進(jìn)行份額轉讓?zhuān)柰瓿傻怯浲泄芗昂弦帉徍耍ㄕ咧С治募罕本┦薪鹑诒O管局 2021 年試點(diǎn)方案）。

上海實(shí)踐：2024 年起，協(xié)會(huì )對高管經(jīng)驗要求趨嚴，轉讓后需確保投資負責人具備 5 年以上證券投資業(yè)績(jì)證明。