標題：境外投資的稅務(wù)問(wèn)題 正文：境外投資的稅務(wù)問(wèn)題來(lái)源：北京亞新通達商務(wù)咨詢(xún)有限公司中資企業(yè)走出去，面臨的就是對投資所在國的法律體系、交易規則不了解。
不管是一帶一路建設，還是綠地投資，還是海外買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，中資企業(yè)交的學(xué)費實(shí)在是不少。
不僅是投資巨虧，發(fā)生法律爭議時(shí)能勝訴的比例遠低于在國內的水平。
另一方面，境內易的迅速增加，也帶來(lái)了大量的稅務(wù)灰色地帶。
企業(yè)合理的需求使得國稅總局和企業(yè)之間“貓和老鼠”的游戲不斷升級。
在強監管的背景下，稅務(wù)合規是企業(yè)必須面對的問(wèn)題。
有上述需求，作為供給側的法律服務(wù)提供方一直沒(méi)有大的改變。
稅法問(wèn)題政策性強、變化快、又很，不懂財務(wù)和會(huì )計處理的人想進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域又無(wú)所適從。
本人從事律師業(yè)務(wù)多年，中間又“開(kāi)小差”去私募股權投資構和實(shí)業(yè)構“游學(xué)一番”，回到律師圈時(shí)，有了點(diǎn)的跨界經(jīng)驗，并經(jīng)手了數十起涉稅類(lèi)項目。
想借此契，好好的把稅法問(wèn)題梳理一遍，力爭做到圖文并茂、通俗易懂。
大概的寫(xiě)作計劃如下：分別用數期講講境外投資熱門(mén)地的稅法、境內外股權收購的稅法、企業(yè)運營(yíng)中的稅務(wù)焦點(diǎn)、前沿領(lǐng)域涉及的稅務(wù)問(wèn)題，后續就是對前述各個(gè)領(lǐng)域的細化，希望能通過(guò)此專(zhuān)欄，對中資企業(yè)走出去、企業(yè)并購中的稅務(wù)處理、企業(yè)稅務(wù)合規，以及從事稅法業(yè)務(wù)的律師有所幫助。
  01.境外投資的稅務(wù)問(wèn)題◇德國篇 德國作為歐洲大經(jīng)濟體，以其強大的經(jīng)濟實(shí)力、高素質(zhì)勞動(dòng)隊伍、**的基礎設施和安全穩定的投資環(huán)境吸引了眾多的外國投資者。
是德國的海外投資來(lái)源國之一，最吸引公司的產(chǎn)業(yè)包括電子產(chǎn)品、半導體、械設備制造、建筑等。
中德稅制差距較大，對德國稅制進(jìn)行了解，對赴德投資的企業(yè)來(lái)說(shuō)十分必要。
德國稅法介紹 德國實(shí)行聯(lián)邦、州和地方三級課稅制度，將全部稅收劃分為共享稅和專(zhuān)享稅兩大類(lèi)。
從總體稅負來(lái)看，包括作為成本扣除的約15%至20%的營(yíng)業(yè)稅、25%的公司所得稅和在此基礎上加征的5.5%的團結附加稅。
這樣，根據公司選址不同（各地營(yíng)業(yè)稅稽征率不同），在德企業(yè)的實(shí)際總稅賦約在37%至41%左右。
企業(yè)所得稅：15%的稅率，再考慮5.5%的團結附加稅（solidaritysurcharge），實(shí)際稅率為15.83%。
股息：股息征收25%的預提所得稅，再考慮5.5%團結附加稅，實(shí)際稅率提高到26.38%。
特許權使用費：支付給居民的特許權使用費沒(méi)有預提所得稅，支付給非居民企業(yè)的特許權使用費要征收企業(yè)所得稅，稅率為15%，加上5.5%的團結附加費是15.83%。
營(yíng)業(yè)稅：德國的營(yíng)業(yè)稅很特別，稅基是企業(yè)當年的利潤，屬于所得稅性質(zhì)稅種，而非流轉稅。
實(shí)際稅率在14%左右。
營(yíng)業(yè)稅，與企業(yè)所得稅、團結附加稅，一并構成德國的所得稅體系。
中資企業(yè)在商務(wù)談判時(shí)除了考慮與我國類(lèi)似的稅、所得稅成本測算，還應該考慮到所得稅中包含的營(yíng)業(yè)稅及團結附加稅測算。
你問(wèn)我答 1.赴德投資是選擇設立子公司還是分公司？ （1）子公司在德國被視為常住居民納稅人，承擔無(wú)限納稅義務(wù)，其在德國境內外的收入均需納稅；分公司則被視為非常住居民納稅人，承擔有限納稅義務(wù)，僅按在德國收入納稅，適用15%企業(yè)所得稅，外加5.5%的團結附加稅。
（2）如果在德國設有多家分支構，那么各子公司可以建立合并納稅關(guān)系，相互抵消盈利和虧損；分公司之間則不能建立財務(wù)聯(lián)合體，其作為總公司的組成部分，虧損可以沖抵總公司的利潤，減少其在國內的納稅支出。
（3）設在德國的子公司向在華母公司轉移利潤時(shí)需要在德國繳納資本收益稅；分公司與總公司之間的利潤轉移因不涉及所有權變化，不需要繳納資本收益稅。
2.虧損可以抵扣嗎？結轉有限制嗎？ 根據德國稅法，虧損結轉沒(méi)有時(shí)間限制，但結轉虧損的使用額受到限制，超過(guò)100萬(wàn)歐元的年度應納稅所得的60%部分可以用來(lái)抵消以前年度虧損；超過(guò)100萬(wàn)歐元部分的所得，40%仍需要納稅。
如果五年之內企業(yè)超過(guò)25%的股權直接或者間接轉讓給一個(gè)新股東或者多個(gè)股東，則向以后年度結轉的虧損按比例喪失；如果在五年之內超過(guò)50%的股份被轉讓?zhuān)瑒t企業(yè)向以后年度結轉的損失會(huì )全部喪失。
3.股息所得如何在德國交稅？ 根據德國稅法，股息征收25%的預提所得稅。
但根據中德兩國稅收協(xié)定，適用5%稅率，前提是該德國公司（合伙企業(yè)除外）向其直接持股、持股比例不低于25%的股東支付股息。
4.買(mǎi)賣(mài)德國股票要交稅嗎？ 如果是在被認可的證券進(jìn)行實(shí)質(zhì)和正規交易，且轉讓行為發(fā)生的納稅年度內轉讓股票的總額不超過(guò)上市股票的3%，則不需要在德國交所得稅。
企業(yè)如何應對 1.避免被認定為“常設構” 根據中德兩國稅收協(xié)定，常設構指公司開(kāi)展全部或部分經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。
具體如下：管理場(chǎng)所、分支構、辦事處、工廠(chǎng)、作業(yè)場(chǎng)所、礦場(chǎng)。
一般常設構 如管理場(chǎng)所、分支構、辦事處、工廠(chǎng)、作業(yè)場(chǎng)所、礦場(chǎng)、油井或氣井、采石場(chǎng)或者其他開(kāi)采自然資源的場(chǎng)所。
工程型常設構 建筑工地，建筑、裝配或安裝工程，在德國連續超過(guò)12個(gè)月。
勞務(wù)型常設構 企業(yè)通過(guò)其員工在德國提供勞務(wù)（包括咨詢(xún)服務(wù)），在任一納稅年度中連續或累計超過(guò)183天。
除非業(yè)務(wù)需要，企業(yè)應避免構成常設構并做到以下幾點(diǎn)： 建筑工程 爭取在12個(gè)月內完工并交付。
嚴格區分辦公地和項目實(shí)施地。
人員 員工在德國境內為同一項目或關(guān)聯(lián)項目提供勞務(wù)（包括咨詢(xún)服務(wù)）不要連續或累計超過(guò)183天 場(chǎng)所 力爭證明該場(chǎng)所屬于以下任一情形： 專(zhuān)為儲存、陳列或交付本企業(yè)貨物或商品的目的而使用的設施； 專(zhuān)為本企業(yè)采購貨物或商品，或者搜集信息目的所設的固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所； 專(zhuān)為本企業(yè)進(jìn)行、搜集信息、科學(xué)研究或者準備性或輔助性活動(dòng)的目的所設的固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。
如果構成“常設構”，此種情況就要在德國交企業(yè)所得稅了，此時(shí)企業(yè)應力爭做到以下幾點(diǎn)： 費用扣除 行政費用、管理費用，不管是發(fā)生在德國還是發(fā)生在，都是可以在稅前扣除的。
企業(yè)應收集相關(guān)的憑證，尤其是國內發(fā)生的費用的翻譯工作。
避免雙重征稅 德國居民企業(yè)支付給居民企業(yè)的股息，如果該企業(yè)持股不低于10%，則應繳的稅收可抵免。
技術(shù)服務(wù)和授權 特別注意區分技術(shù)授權費（如商標許可費、專(zhuān)利許可費）和技術(shù)服務(wù)費（如設備安裝的維護費、咨詢(xún)費），并在相關(guān)合同中明確區分約定，或者分別簽署并劃分清楚。
因為兩者往往是稅務(wù)爭議的高發(fā)地帶。
2.跨境并購中融資結構的優(yōu)化 從稅法角度來(lái)看，必須確保設計的融資結構使收購公司的利息支出可與目標公司將來(lái)的利潤相抵。
如果收購方直接對德國目標公司進(jìn)行收購，那么其融資費用（主要包括利息費用）在德國就不能被列入稅前準予扣除的項目。
更好的辦法是，中方以德國境內一家收購公司（例如有限責任公司）的名義去收購目標企業(yè)。
此收購公司可以由中方直接購買(mǎi)一家現有的德國公司（空殼有限責任公司），或在短期內（通常為幾周）設立。
3.利息稅前扣除的限制 德國對于利息稅前扣除有特別的限制，凈利息費用的稅前扣除上限為息稅折舊及攤銷(xiāo)前利潤（EBITDA）的30％。
除非滿(mǎn)足以下任一情形：（1）減免限額條款：超額利息支出總額低于300萬(wàn)歐元；（2）獨立條款：公司不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)的合并集團，或者僅僅是部分屬于合并集團；（3）資產(chǎn)總額超過(guò)整個(gè)集團的總資產(chǎn)負債表資產(chǎn)的比例不低于至少2%。
4.企業(yè)之間的合并 中資企業(yè)可以在繼續收購前先在德國設立一家控股公司，并由此控股公司完成對剩余幾家德國公司的收購。
通過(guò)此種策略，一方面，中方可以更便捷地管理所有德國境內的子公司；另一方面，對德國各子公司之間的合并可享受免稅待遇，而各公司之間可以多數表決權的形式簽署利潤上繳協(xié)議，組成一個(gè)稅收經(jīng)濟單位，從而使得各公司的盈虧可以相抵，達到節稅的目的。
這樣做的前提是這些公司之間存在著(zhù)直接或間接的擁有或控制關(guān)系，并且公司之間事先已經(jīng)簽訂了利潤上繳協(xié)議。
5.在德國遇到涉稅爭議的解決 中資企業(yè)如果在德國遇到稅務(wù)問(wèn)題（如常設構的認定、居民身份的認定、適用稅率），可以向國內的省級稅務(wù)局申請啟動(dòng)相互協(xié)商程序。
****的空間和風(fēng)險提示 德國所得稅法規定了防止濫用稅法的內容，旨在防止濫用稅收協(xié)定、歐盟母子公司指令或歐盟利息-特許權使用費指令。
德國稅法還單獨規定了嚴格的“防止濫用協(xié)定”條款，并增加了對外國控股公司和授權企業(yè)的實(shí)質(zhì)要求。
德國非常依賴(lài)于稅務(wù)審計，將其作為確保納稅人守法的手段。
對較大的企業(yè)和外國企業(yè)集團的當地子公司的審計往往是有規律的，審計的強度很大，現場(chǎng)實(shí)地審查往往持續數周甚至數月。
1、 外匯登記，odi登記是什么，需要多長(cháng)時(shí)間，代辦貴嗎 2、 有很多成功案例，37號文登記全套代辦可以嗎 3、 我們16年就開(kāi)始做了,稅務(wù)問(wèn)題托管，后續的維護成本，金額多少合適,證書(shū)辦理背景 關(guān)于境內企業(yè)對外投資，必須滿(mǎn)足哪些條件，給出回復如下: 1、對外投資，其境內企業(yè)必須成立滿(mǎn)一年; 2、個(gè)人37號文,返程投資備案的款項不能大于境內企業(yè)注冊資本; 3、境外設立的企業(yè)，必須與境內企業(yè)的行業(yè)有關(guān)聯(lián); 4、對外設立構成立后，從第2年起，每年的6月30日前，必須向外匯管理局提交年檢報告; 5、境內企業(yè)對外投資，必須前往企業(yè)所在地的商務(wù)部對外合作處，辦理投資備案證書(shū);接著(zhù)又到市商務(wù)部及發(fā)改委咨詢(xún)了辦理個(gè)人37號文,返程投資備案備案證書(shū)的流程及細節終協(xié)助該公司拿下了商務(wù)部發(fā)改委的兩個(gè)對外投資的批文 6、在整個(gè)咨詢(xún)過(guò)程中，沒(méi)有一個(gè)部門(mén)可以統一詳細的解答全部流程，每個(gè)部門(mén)只負責自己的那部分環(huán)節，無(wú)論從精力還是時(shí)間來(lái)說(shuō)都給企業(yè)增加了不少的負擔。
對于整個(gè)環(huán)節而言，辦理對外投資備案證書(shū)是前置的環(huán)節，特別是投資項目情況說(shuō)明，是批準備案項目的關(guān)鍵。
37號文登記,返程投資，外匯登記，odi登記證書(shū) 7、公司介紹我司是一家的跨境商務(wù)咨詢(xún)公司，主要從事跨境投資（ODI）設計及落地、紅籌和VIE設計及落地、返程投資設計及落地、進(jìn)出囗咨詢(xún)等方面的團隊。
8、經(jīng)過(guò)多年在這一領(lǐng)域的深耕，我們已為上百家企業(yè)的海外投資和并購、紅籌和VIE設計的審批環(huán)節提供了咨詢(xún)方案，為眾多的企業(yè)架設起從境內到境外，從境外到境內的合法的資金通道。
9、我們這部分客戶(hù)中的15%是上市企業(yè)。
讓資金的進(jìn)出境合法、合規，為企業(yè)的“走出去”保駕護航，是我們的理念。
在咨詢(xún)項目中，我們往往能提供獨到觀(guān)點(diǎn)及真知灼見(jiàn)，這也是我們?yōu)榭蛻?hù)服務(wù)的過(guò)人之處。
這些真知灼見(jiàn)的背后，是企業(yè)每年數億美元的跨境投盜項目。
業(yè)務(wù)范圍： 1、公司構架規劃，境司設立、跨境稅收籌劃、離岸豁免 2、ODI（企業(yè)個(gè)人37號文,返程投資備案）備案辦理 3、FDI（境外融資及返程投資個(gè)人odi備案直接投資）備案辦理 4、37號文境外融資VIE架構搭建" 企業(yè)在投資過(guò)程中要充分利用投資國的稅收優(yōu)惠政策，對交易結構及融資方式的優(yōu)化將有助于企業(yè)程度上減免稅收，從而實(shí)現化的經(jīng)濟利益。
在遇到稅收和不公平待遇時(shí)，要充分利用國家之間的稅收協(xié)定，充分和投資地稅務(wù)部門(mén)溝通，必要時(shí)尋求的幫助啟動(dòng)雙邊協(xié)商程序來(lái)解決。
稅務(wù)是門(mén)實(shí)踐性藝術(shù)，上述我們所提的稅務(wù)建議、稅收籌劃僅僅是對于相關(guān)原理的介紹，切勿生搬硬套。
企業(yè)需要聘請有經(jīng)驗的顧問(wèn)來(lái)安排稅務(wù)事宜。
會(huì )計師相比律師而言在財務(wù)上有優(yōu)勢，但****往往是與投資結構、融資結構、交易結構緊密結合的，而交易結構又是律師的強項。
企業(yè)應聘請既懂稅務(wù)、又懂財務(wù)又有豐富并購經(jīng)驗的律師，和投行、會(huì )計師、評估師等構共同完成項目。