中國企業(yè)境外直接投資（ODI）備案流程的深度剖析

在“引進(jìn)來(lái)”步伐加快的“走出去”熱度明顯上升。截至9月20日，今年以來(lái)登陸美股、港股的公司分別達38家、33家，均遠超去年同期。“企業(yè)赴境外上市熱度攀升，離不開(kāi)境外上市備案工作常態(tài)化、有序化、透明化推進(jìn)。”國桓律師事務(wù)所合伙人蔣靖說(shuō)，2023年3月以來(lái)，中國證監會(huì )實(shí)施企業(yè)境外上市備案制度，為境內企業(yè)赴境外上市提供了更暢通的渠道和條件，提高了企業(yè)利用好“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”并“走出去”的能力和積極性。

引言

在全球經(jīng)濟一體化日益加深的背景下，眾多中國企業(yè)積極尋求海外發(fā)展機遇，通過(guò)跨境投資以拓寬業(yè)務(wù)范圍、優(yōu)化資源配置。這一過(guò)程并非輕而易舉，它伴隨著(zhù)復雜的法律、財務(wù)及監管挑戰。本文旨在系統闡述中國企業(yè)進(jìn)行境外直接投資（ODI）時(shí)所需遵循的詳盡備案流程，以期為企業(yè)提供全面的指導與參考，助力其有效應對挑戰，順利推進(jìn)國際化進(jìn)程。

一、ODI概念界定

境外直接投資（ODI），作為中國企業(yè)跨越國界，以設立新企業(yè)、并購或其他形式直接參與境外經(jīng)濟活動(dòng)的行為，其合法性與規范性受到國家嚴格監管。依據中國相關(guān)法律法規，所有境外投資活動(dòng)均需完成ODI備案程序，以確保資本流動(dòng)的合法合規，并維護國家經(jīng)濟安全。

二、ODI備案的必然性與價(jià)值

法律合規基石：遵循《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規，ODI備案是企業(yè)境外投資合法性的必要證明，確保資金跨境流動(dòng)的合規性。

風(fēng)險防控屏障：通過(guò)詳盡的審核流程，ODI備案幫助企業(yè)識別并降低投資風(fēng)險，確保投資項目的真實(shí)性與可行性，為企業(yè)的海外布局保駕護航。

政策紅利享受：完成備案的企業(yè)將更有機會(huì )獲得國家在政策支持、稅收減免、返程投資優(yōu)惠及海外上市等方面的傾斜，助力企業(yè)國際化戰略的順利實(shí)施。

三、ODI備案的詳盡流程

（一）前期籌備階段

市場(chǎng)調研：深入分析目標市場(chǎng)的經(jīng)濟環(huán)境、政策法規及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，為投資決策提供科學(xué)依據。

實(shí)地考察：對潛在投資地點(diǎn)進(jìn)行詳盡考察，評估物流、勞動(dòng)力及供應鏈等關(guān)鍵因素。

法律與財務(wù)咨詢(xún)：聘請專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)，確保投資方案符合當地法律要求，并制定合理的財務(wù)規劃。

（二）申請提交階段

材料準備：精心準備項目方案、企業(yè)資質(zhì)證明、內部決策文件等核心申請材料。

逐級提交：將申請材料提交至地方商務(wù)主管部門(mén)進(jìn)行初審，隨后轉報至上級部門(mén)復審。

反饋與調整：根據審核反饋及時(shí)補充或修改材料，確保申請材料的完整性與準確性。

（三）審核批準階段

發(fā)改委立項：向國家發(fā)展和改革委員會(huì )提交項目信息，獲取核準文件或備案通知書(shū)。

商務(wù)部審批：商務(wù)部門(mén)審核通過(guò)后，頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書(shū)》，明確投資時(shí)限。

外匯管理局備案：對于大額投資，需向外匯管理局提交備案材料，獲取外匯登記證，確保資金合規出境。

（四）資金運作與后續管理

外匯登記與開(kāi)戶(hù)：完成外匯登記手續，在指定銀行開(kāi)設專(zhuān)用賬戶(hù)，便于資金跨境流動(dòng)。

資金匯出：依據外匯管理規定，將資金安全匯至境外投資賬戶(hù)。

當地注冊與運營(yíng)：遵循目標國法律完成注冊手續，啟動(dòng)項目建設與運營(yíng)，并定期向國內監管部門(mén)報告運營(yíng)情況。

四、關(guān)鍵注意事項

時(shí)間管理：嚴格遵守投資時(shí)限要求，及時(shí)申請延期以避免違規風(fēng)險。

信息真實(shí)性：確保股東背景、資金來(lái)源及投資項目信息的真實(shí)透明，以通過(guò)嚴格審查。

財務(wù)健康：提供高質(zhì)量的審計報告，展現企業(yè)良好的財務(wù)狀況與盈利能力，滿(mǎn)足備案要求。

五、

跨境投資是中國企業(yè)實(shí)現全球化戰略的關(guān)鍵步驟，而ODI備案則是這一過(guò)程中的重要環(huán)節。通過(guò)深入理解并嚴格執行備案流程，企業(yè)不僅能夠確保投資活動(dòng)的合法合規，還能有效利用國家政策支持，降低投資風(fēng)險，為企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展奠定堅實(shí)基礎。企業(yè)應高度重視ODI備案工作，精心籌備，細致操作，以實(shí)現海外投資的順利推進(jìn)與成功落地。

合格境內機構投資者(QDII)制度也為境內投資者布局海外資產(chǎn)以及境內機構拓展國際化業(yè)務(wù)提供了重要機遇。今年以來(lái)，包括華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)和南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)等在內的多只ETF上市，市場(chǎng)配置熱情高漲。據上海證券統計，截至2024年6月30日，市場(chǎng)存續250只QDII基金，總規模4308.89億元，數量及規模較去年末分別上升4.6%和18.0%。